Volatility structures of forward rates and the dynamics of the term structure: a multifactor case

For general volatility structures for forward rates, the evolution of interest rates may not be Markovian and the entire path may be necessary to capture the dynamics of the term structure. This article identifies conditions on the volatility structure of forward rates that permit the dynamics of the term structure to be represented by a finite-dimensional state variable Markov process. In the deterministic volatility case, we interpret then-factor model as a sum ofn unidimensional models. Wang Guilan: born in 1967, Ph. D.     

随机环境对n中取k系统寿命的影响

在多元比例优势混合模型框架下,研究随机环境对n中取k系统寿命的影响,得到了n中取k系统寿命和环境变量之间的正似然比相依性质.利用随机序,研究环境变量对n中取k系统寿命的影响.     

破产前需连续偿债的无限时段上的效用最大化问题

研究了无限时段上带连续偿债率与红利率的最优消费投资模型,结合动态规划及随机控制理论,给出了最优化问题的值函数表达及最优消费、投资策略的显式表达式.这些结论丰富了最优消费投资模型理论,并有助于进一步研究投资者在实际操作中的投资策略.     

关于集值转移测度收敛性的重要结果

首先给出了集值转移测度的一些基本性质,通过定义s-limn→∞infMn(ω,.)、w-limn→∞infMn(ω,.)、s-limn→∞supMn(ω,.)、w-limn→s∞upMn(ω,.)这四类集值收敛的情况,讨论了集值转移测度收敛性的重要结果。     

一类混合型随机时滞偏微分方程解的存在唯一性

利用It公式和标准的截断技术, 得到了一类混合型随机时滞偏微分方程的系数满足局部Lipschitz条件和Khasminskii条件时解的存在唯一性.     

狭义随机Volterra积分方程解的几乎确定渐近估值

研究了狭义随机Volterra积分方程,并利用推广的Itō公式给出了其解的几乎确定渐近估值,得到了解的样本Lyapunov指数的估计,并说明此结果是对随机微分方程的严格推广.最后考虑了一种特殊情形,进一步验证了几乎确定渐近估值的可行性.     

论精神损害赔偿——兼评《侵权责任法》第22条

精神损害赔偿已成为现代社会对公民人身权受到损害的一项重要救济方法,《侵权责任法》第22条也已吸纳了精神损害赔偿制,而该条存在主体适用范围过窄、客体仅限于＂人身利益＂,排除了财产权、只能在侵权之诉中适用、＂严重精神损害＂规定欠妥等问题。我们应该增加法人和其他组织为请求权的主体,同时将客体增加＂人格物＂、将精神损害赔偿的请求权基础从侵权责任扩张到违约责任、完善＂严重精神损害＂的解释。     

电力及可再生能源证书最优订购策略

文章考虑由一个发电厂和两个电网企业组成的电力供应系统,研究了两个对称的电网企业的电力和可再生能源证书的联合订购策略.经分析发现,虽然政府规定交易需要配备相应比例的可再生能源证书,但是由于可再生能源证书的需求是依赖于电力的需求量的,所以其决策是可以独立于电力交易的;而可再生能源证书的最优订购数量与其批发价格和政府罚金的比例有关,当该比例较小时,电网企业购买证书的数量较多,反之亦然.文章还研究了两个电网企业间需求的关联性对各自订购策略及成本的影响,并发现当需求正相关时,随着相关系数的增大,电网企业订购证书的数量逐渐减少,而相应的成本却逐渐增加;当需求负相关时,结论相反,而政府则可以通过调节罚金以降低这种影响.     

房地产市场的主从微分对策模型与政府间合作设计

利用微分对策研究地方政府与当地房地产企业之间的博弈问题,解释了企业的开发策略和政府的供地、利率策略,并通过合作博弈的模型证明:国内所有地方政府应联合起来与各个地产企业展开博弈,进而实现帕累托改进.在结论1-5解释了经济含义,并为各局中人如何选择动态最优策略提供了理论支持.更重要的是在理论方面,首次将主从微分对策与Bang-Coast-Bang控制相结合,并对该类与经济相关的控制问题的成因和求解方法进行了明确的阐述,为此类问题更加深入地研究提供了新途径与支持.     

针对细分方案的快速FBM算法

在对分数布朗运动进行理论研究的基础上，给出了一种针对细分方案的快速ＦＢＭ算法，即对于不同格式的剖分，填加相应的型值点，以实时地生成各种不同ＦＢＭ或者类ＦＢＭ曲线，此法可以有效地用于各种复杂曲线及边界线模拟。